Digitaaliset liiketoimintamallit uudistavat Suomen pääomamarkkinoita
Omaisuuden- ja varainhoitoyritykset tuottavat valtaosan rahoitusalan voitoista, mutta kamppailevat silti skaalaetujen saavuttamisen ja kapenevien katteiden kanssa. Tämä käy ilmi Accenturen tuoreesta Capital Markets Vision 2022 -raportista, joka perustuu pääomamarkkinayritysten johtajien haastatteluihin sekä Accenturen taloudelliseen analyysiin alan tilanteesta.
Tutkimuksen mukaan omaisuuden- ja varainhoito tuottaa 90 prosenttia alan tuotoista (verojen ja pääomakustannusten jälkeen) mutta ei saa hyödynnettyä skaalaetuja. Alan yritykset kamppailevat yhä pienempien katteiden kanssa samalla, kun niiden tulisi valmistautua seuraavaan laskusuhdanteeseen.
Investointipankkien kehitys on toisensuuntainen. Vain pieni osa pankeista koosta riippumatta saa ansaitulle eurolle vähintään 10 prosentin tuoton, ja monien toimijoiden tuotot jäävät jopa niiden omia pääomakustannuksia pienemmäksi.
Tuottavat tehottomuudet
Pääomamarkkinayritysten vuosittainen liikevaihto on yhteensä noin biljoona Yhdysvaltain dollaria, josta voittoa on Accenturen analyysin mukaan hieman yli 100 miljardia dollaria vuodessa. Omaisuudenhoitajiin kohdistuvat hallinnointipalkkioiden alentamisen ja liiketoimintamallien tehostamisen paineet kasvavat kuitenkin jatkuvasti samalla, kun osakkeenomistajien, valvontaviranomaisten ja asiakkaiden tuotto-odotukset nousevat ja keskuspankit vähentävät taloudellisia elvytystoimenpiteitään.
”Monet uskovat pääomamarkkinoiden normalisoituvan ja palaavan talouskriisiä edeltävään tilanteeseen. Meidän kuvamme tulevista vuosista on täysin erilainen. Ala nojaa edelleen laajalti historiallisesti kannattaviin liiketoimintamalleihin, jotka alan muuttuessa käyvät kuitenkin vanhanaikaisiksi samalla, kun tarve tehokkaammille malleille kasvaa. Toisin kuin muilla aloilla, pääomamarkkinoilla ydinliiketoiminta muodostaa hyvin pienen osan alan kokonaiskustannuksista, mikä tekee alasta alttiimman myös digitalisaation aiheuttamalle liiketoiminnan murrokselle”, sanoo Óscar García, Accenture Capital Markets -toimialan johtaja Pohjoismaissa.
Raportti keskittyy kolmeen sektoriin: omaisuuden- ja varainhoitoon, investointipankkeihin sekä markkinainfrastruktuuritoimijoihin. Sen keskeiset havainnot ovat seuraavat:
”Biljoonan dollarin markkinan digitaalinen uudistaminen keskellä toimialamurrosta on monimutkainen ja vaativa tehtävä. Tilanne tarjoaa kuitenkin merkittäviä mahdollisuuksia nopeimmille toimijoille. Mukautumiskykyiset yritykset, jotka onnistumaan pysymään relevantteina myös markkinan digitalisoiduttua, voivat vallata suuria markkinaosuuksia”, Óscar García kertoo.
Tietoja tutkimuksesta
Accenture analysoi yksittäisten toimijoiden tuloksia lähinnä tilikaudelta 2017 ja muodosti näiden pohjalta käsityksen eri sektoreiden kannattavuudesta. Analyysin mittarina käytettiin tilikauden voittoa, josta vähennettiin luottotappiot, toimintakustannukset, verot ja pääomakustannukset. Tutkimuksessa keskityttiin erityisesti investointi- ja yritysinvestointipankkien, omaisuuden- ja varainhoitoalan sekä markkinainfrastruktuurialan kannattavuuteen. Tämän jälkeen tutkijat keskustelivat tuloksista ja kannattavuuden odotetusta kehityksestä sekä näihin liittyvistä johtamisen haasteista yhdessä toimialajohtajien kanssa. Raporttiin voi tutustua osoitteessa www.accenture.com/CapitalMarkets2022
Lisätietoja:
Lisätietoja: Charlotta Harald, Accenture viestintä, [email protected]
p. 040 137 3954 (press office)
Accenture
Accenture on johtava globaali strategian, konsultoinnin, digitaalisuuden, teknologian ja ulkoistamisen asiantuntijapalveluita ja -ratkaisuja tarjoava yritys. Accenture auttaa asiakkaitaan tehostamaan liiketoimintaansa ja luomaan sidosryhmilleen kestävää arvoa vankan kokemuksensa, yli 40 toimialaa ja kaikki liiketoiminta-alueet kattavan osaamisensa sekä maailman laajimman toimitusverkostonsa avulla – yhdistämällä liiketoiminnan ja teknologian. Yrityksen palveluksessa työskentelee 469 000 ammattilaista, jotka kehittävät innovaatioita ja palvelevat asiakkaita yli 120 maassa. Lisätietoja: www.accenture.com
Save
Save
Save
Save
Save
Save
© Koodiviidakko Oy - Y-tunnus 1939962-1